主要财务指标：本期利润6625万元已实现收益1542万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），鹏华科创板50ETF实现本期已实现收益15,423,186.57元（约1542.32万元），本期利润66,252,851.47元（约6625.29万元）。本期利润包含已实现收益及公允价值变动收益等未实现收益，反映基金在报告期内的整体盈利情况。
基金净值表现：近三月跑输基准1.67%成立以来仍跑赢8.44%
不同阶段净值增长率与业绩基准对比
阶段
净值增长率
业绩比较基准收益率
净值增长率-基准收益率
过去三个月
74.07%
75.74%
-1.67%
过去六个月
62.89%
64.25%
-1.36%
过去一年
114.70%
120.04%
-5.34%
自基金合同生效起至今
124.32%
115.88%
8.44%
数据显示，基金短期业绩表现弱于基准，过去三个月、六个月、一年分别跑输1.67%、1.36%、5.34%，但自2025年4月3日成立以来，仍跑赢业绩比较基准（上证科创板50成份指数收益率）8.44%，长期跟踪效果相对较好。净值增长率标准差为2.80%（过去三个月），略低于基准的2.85%，风险水平与基准基本持平。
投资策略与运作分析：被动跟踪指数二季度应对科创板块修复
基金采用被动式指数化投资方法，按标的指数成份股权重构建组合，并根据成份股调整、申赎等因素进行变通调整，以控制跟踪误差。报告期内，年初科创板块受地缘扰动及风险偏好影响表现偏弱，二季度随着AI产业趋势落地、细分赛道景气度回升，板块逐步修复。管理人称，已平稳完成日常申赎应对、成份股调整等运作，持续将跟踪误差控制在合理区间。
业绩表现：Q2份额净值增长74.07%跑输基准1.67个百分点
截至2026年6月30日，报告期内基金份额净值增长率为74.07%，同期业绩比较基准收益率为75.74%，基金收益率低于基准1.67个百分点，主要受成份股调整、流动性管理等因素影响，跟踪偏离度在合同约定范围内（日均跟踪偏离度控制在0.2%以内）。
管理人展望：科技自立自强与AI产业成核心主线科创成长具配置价值
管理人认为，中长期来看，科技自立自强与AI产业趋势仍是市场核心主线，政策支持力度持续稳固。伴随市场情绪回暖，科创成长风格具备较高的确定性及配置价值。后续基金将继续严格遵循被动投资原则，紧密跟踪标的指数，力争降低跟踪误差。
资产组合：权益投资占比98.41%股票为唯一配置资产
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产比例（%）
1
权益投资
146,203,242.54
98.41
其中：股票
146,203,242.54
98.41
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
基金资产配置高度集中于权益类资产，股票投资占总资产比例达98.41%，无债券、基金等其他资产配置，符合交易型开放式指数基金（ETF）高仓位跟踪指数的特征。此外，报告期末投资存托凭证公允价值860,244.35元，占净值比0.58%。
行业配置：制造业与信息技术业合计占比98.92%行业集中度极高
报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
制造业
115,916,582.96
78.43
信息传输、软件和信息技术服务业
30,291,679.58
20.49
合计
146,208,262.54
98.92
基金行业配置高度集中，制造业（78.43%）与信息传输、软件和信息技术服务业（20.49%）合计占比98.92%，其他行业配置为0。制造业中以半导体、电子设备等科创领域相关企业为主，信息技术业则涵盖AI、软件等细分赛道，与科创板50指数的行业结构高度匹配，但行业集中度过高或加剧组合波动风险。
股票持仓：前十大个股合计占比58.11%拓荆科技因重大事项流通受限
报告期末前十大股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
寒武纪
13,528,668.45
9.15
2
澜起科技
11,942,616.30
8.08
3
中微公司
11,813,696.00
7.99
4
海光信息
11,570,023.50
7.83
5
中芯国际
10,861,858.62
7.35
6
源杰科技
7,234,696.00
4.89
7
佰维存储
7,199,805.69
4.87
8
拓荆科技
6,376,448.00
4.31
9
芯原股份
6,018,777.38
4.07
10
华虹宏力
5,280,246.30
3.57
前十大个股合计公允价值81,826,836.24元，占基金资产净值比例58.11%，个股集中度较高。其中，拓荆科技（688072）因“重大事项”存在流通受限情况，受限部分公允价值6,376,448.00元，占净值4.31%，或对基金跟踪指数产生一定影响。
份额变动：Q2净赎回1600万份份额缩水19.55%
报告期开放式基金份额变动
项目
份额（份）
报告期期初基金份额总额
81,889,000.00
报告期期间基金总申购份额
46,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额
62,000,000.00
报告期期末基金份额总额
65,889,000.00
报告期内，基金遭遇净赎回16,000,000份，期末份额较期初减少19.55%。尽管二季度科创板块有所修复，但投资者赎回意愿较强，可能与短期业绩跑输基准、市场波动加剧等因素有关。大额赎回或导致基金仓位调整压力增加，需关注对跟踪误差的潜在影响。
风险提示与投资机会
风险提示：基金行业配置集中于制造业和信息技术业（合计98.92%），个股前十大持仓占比超58%，行业与个股集中度较高，若相关板块或个股出现大幅波动，基金净值可能面临较大压力；拓荆科技因重大事项流通受限，或影响指数跟踪效果；短期业绩持续跑输基准，需关注管理人对跟踪误差的控制能力；份额净赎回比例较高，或加剧流动性管理难度。
投资机会：管理人认为科技自立自强与AI产业趋势为核心主线，政策支持下科创成长风格具备配置价值。基金作为跟踪科创板50指数的工具，可作为投资者布局科创领域的长期配置选择，但需警惕短期市场波动风险。
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